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【調研紀要】
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2021風能大會交流紀要
【紀要全文】
時間：2021年10月20日
2021年10月18日-20日，2021北京國際風能大會暨展覽會（CWP 2021）在北京新國展召開。北京國際風能大會暨展覽會自2008年首次舉辦至今，已經成為中國風電產業發展的“風向標”和“晴雨表”，越來越多風電企業、專家學者、技術精英的加入使得CWP成為一年一度的行業盛會。
本屆風能大會的幾個重要資訊：
▶關於新增風電裝機：
基本上，對於國內新增風電裝機業內形成了共識，從併網量的角度，2021年新增併網風電裝機要超過45GW，2022年新增併網風電超過50GW；從發貨量的角度，2021年新增風電裝機在35-40GW，2022年新增風電裝機在45-50GW。預計“十四五”期間，國內新增風電裝機超過50GW，相較於”十三五“期間年均約27GW的吊裝量來看，大幅增長。關注風電下鄉帶來的可能的增量，計劃未來5年每年10GW。
對於海上風電，從國內外的情況來看，推動遠海漂浮式風電的開發基本上成為共識。對於海外來講，風電等新能源開發商和只有公司在這個方向上都有明確的發展規劃，維斯塔斯和SGRE等公司都為此準備了15MW容量葉輪直徑超過200米的風電機組也都是為深海漂浮式風電開發做準備，而國內明陽風電也在積極推動相關方面的工作，並在西班牙取得了相關的訂單。
總體來看，國內外風電市場都表現出蓬勃的發展趨勢，裝機有望保持持續穩定增長。
▶ 關於風機毛利率：
對於風電機組的毛利率，大家都諱莫如深。目前來看，陸上風電機組的價格已經降至2000元出頭/千瓦，風機廠家表示這樣的價格在毛利率上會面臨壓力，但是還是盈利的，也有企業管理層表示，這個價格下成本依然有下降的空間。而一些企業管理層表示，在今年的報價水平下，明年的毛利率水平相較於今年還是會面臨壓力，但還是好於歷史極端水平。而協會在此前也預測，到“十四五”末期，風電的成本在風速較好的地區可以降低至0。1元/千瓦時。另外來看，對於風電零部件來說，在毛利率上同比和環比都會面臨一定的壓力。
對於海上風電，近期海上風電報價出來4800-4900元/kw的報價，基本上可以確定是個例，一方面離岸比較近，另一方面還要看附加的商務條款。因此可以確定這樣的報價並不具有代表性。但是如前文所有，整機廠家還是在想辦法推動成本的持續降低。當然，行業發展到今天，整機廠家並不會完全不要利潤而進行低價競爭，還是要保證基本利潤。
▶ 關於風電產業佈局：
目前來看，海外設廠可能會成為風電產業佈局的發展趨勢，風電行業呈現多點的發展趨勢，而不同國家還是有一定的保護政策。比如維斯塔斯在印度就設有兩個工廠，比如海外整機企業去巴西設廠等，可能對帶動相關零部企業的海外佈局；而隨著整機廠家在海外專案的增多，海外設廠的機率也在提升。目前來看，隨著國內企業禁止在海外建設煤電，國內新能源企業跟隨央企出海的機率在提升，而跟海外的合作也會成為重要的看點。
▶ 關於後服務市場：
對新能源需求的主體多樣化，目前來看風電後服務市場形成的機率越來越高。以前央企開發風電場的時候，後服務基本上由自己完成，但是隨著需求主體的多元化，非央企企業傾向把服務市場進行外包，風電機組製造廠家進入後服務市場並形成相當的收入規模成為了可能性。
風電企業交流紀要：
1、葉片龍頭：
今年葉片均價比去年下降了25-30%，成本上行，盈利能力變差了很多，上半年業績好，主要是之前的高價訂單交付，6-7月份，海上風電就交了大部分；下半年開始體現價格戰後的訂單；葉片：最主要的是葉根，主樑和葉尾，葉片出問題也是這三個位置出問題；未來售價端壓力大，主機價格降的厲害，主要看成本端能不能有大幅下降。
2、中際聯合：
需求方面，30-40%是升降機，60%是免爬器，其餘是助爬器；公司的客戶主要是開發商（40%左右），主機廠（30%多）和塔筒廠；生產週期4-8周，下單快的1個月就能交付，產能不是問題，未來目標市佔率70%以上，海外盈利比國內好，海上比陸上好，存量市場裡面60-70%已經裝了免爬器，海外收入增速快於國內，升級這塊丹麥企業在上海有工廠，在國內排第二有10%多的份額，免爬器丹麥企業沒有做，公司只佔了60%多；印度市場收入下降主要是印度的風電裝機下滑嚴重，美國市場增速還可以；免爬器2萬一臺，升降機4萬一臺。
3、風機企業1：
海上風電：
此次海裝和明陽的海上低價訂單，主要是今年業主看實在裝不了了，要重新招標，所以讓明陽和海裝降價，然後還是他們的訂單，公司就沒有去陪標，3000-4000的價格，主要是離陸地近，其次，是大小結合的方式，3MW和5。Xmw，3MW按照陸地的價格走，所以均價低，今年之前預計8-10GW，明年3-5GW，明年會有招標，主要是今年很多專案並不了網，需要重新招標，明年平價很難，海裝和明陽的專案是很特殊的情況。
海外：
維持每年2GW的出貨量，這兩年主要是東南亞。
電站：
公司會加大電站開發，1。5-2GW，出售0。7-1GW每年；之前是1。5GW左右，出售0。7GW左右每年。
行業裝機：
總的量明年會好於今年，後年會更好一點，23-25年環比有增加，然後平均50GW多點，所以後面量是逐步上行的。
價格：
目前這個價格肯定不是理性的，大家都說1800的成本，這都是紙面成本，實際跟規模，大宗有關，明年肯定有很多企業虧錢；現在很多主機廠都是拿著中標的價格去找供應鏈談，反正蛋糕就這麼多，大家都需要降本。
格局：
這兩年又增加了很多企業，之前都要si掉的，這兩年搶裝的高價訂單又活過來了，這兩年又要進入洗牌階段；新進入者可能會存在質量問題。
直驅和半直驅：
半直驅的重量比直驅低30%左右，降本效應很好，未來如果客戶價格不敏感的上直驅，敏感的給半直驅，未來半直驅是趨勢，主要是降本的壓力。
4、風機企業2：
風電就是裝備製造業裡面的快消品，價格競爭慘烈，明年肯定有很多企業虧錢，風電最好的是路條和電站，現在很多人都去拿風資源和建電站，其他環節競爭太大了；未來降本或者活下來，要麼靠規模，規模要大，要麼一體化，從風資源開發開始做，開發電站；風電跟火電不一樣，國內就哈電，東氣，上氣，三家基本很默契，基本不去對方地盤玩，價格和盈利能穩住，但是風電廝殺太猛了。
5、風機企業3：
供給端增加很多玩家，三一，中車，哈電，聯合華銳這些都活過來了，以前基本是金風明陽和遠景三家；需求端，電價下跌，倒逼業主選擇低價風機，同時新進入者要拿份額就是低價策略，現在的價格肯定不理性的，都是PPT風機，價格戰的壓力現在並沒有體現在報表裡面，預計明年1季度開始充分體現。
6、風機企業4：
降價是必然，後面6-8mw出來之後，價格會跌破2000，公司有開發業務，有吊裝業務，按照算總賬來算，不是單一算風機，總的賬能賺錢就幹；3MW到6MW，降本500-600沒問題，越大越能降本，降本需要批次銷售和規模化。
風機毛利率：今年2300-2500的價格，基本是5MW以上產品，競爭太劇烈，降本主要透過3MW到6mw大型化降本+利潤壓縮+材料替換降本（比如銅換成鋁來降本）。
7、風機企業5：
目前來看明年裝機的主力是4MW機型，4MW機型的報價在2300-2400元/kw，5MW機組的報價在2200-2300元/KW，6MW機組的報價在2000-2200元/千瓦，機組的成本還有下降的空間，但是毛利率很難回到以前比較高的水平了。目前來看，大型化是降低成本最有效的方法。公司的主要客戶是6小和民營企業，我們的質量和服務都是行業內數一數二的。海外業務也開始拓展，目前主要是越南等地，也不排除在海外設廠的可能性。
8、華電重工：
海上風電吊裝這塊，山東到冬天容易結冰，南方天氣差，浙江江蘇廣東福建要好些，還是要看天氣。
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