據澳大利亞統計局最新資料，截止2021年6月，澳洲通貨膨脹率較過去12個月上漲了3。8%，遠超澳洲政府的1。5%-2%的目標。
其中，汽車、房產、食物、交通等漲幅較大，加之銀行存款利息不到0。5%，這就使得越是在銀行的錢越多，錢貶值的越厲害，抵禦通貨膨脹，透過理財，增加被動收入成為當務之急。
由於金融產品看不見，摸不著，如何才能正確的選擇呢？
相信看完本篇文章，會有所收穫。
誤區一：
有的投資者以為買的就是銀行
理財產品
，實際卻是
保險產品
，結果需要提前取出的時候虧損了本金。
誤區二：
以為在銀行買的就是銀行
理財產品
，結果是銀行
代銷的私募基金
，過了2年後，發現兌付困難。
誤區三：
以為買了個保本保收益的高息理財，實際是一個
沒有抵押物（純信用）的資金池產品
，結果是損失慘重。
誤區四：
以為買了個
信託產品
，實際信託公司僅是一個
通道方
，真正管理人是另一家公司，結果損失慘重。
誤區五：
以為買了一個
中等風險，高收益產品
，其實是一個結
構化股票融資類產品
，結果損失慘重。
從投資過程維度出發：金融產品由很多種類，資產管理公司也有千千萬萬，投資者需要牢牢記住以下四個字“募投管退”，來評估一個金融產品。
1、募：
也稱募集，就是資產管理公司按照法律法規開展資金募集的過程，一般而言在這個環節，您會聽到資產公司各類人員的宣傳、介紹，在很多時候也會講的你洶湧澎湃，甚至感覺買了後已經在躺贏的床上了，請注意，您需要保持冷靜的頭腦，特別需要關注的是“稽核管理人資質、理解合同重要條款、是否符合您的整體資產配置。
2、投：
主要是指投資標的，底層資產，這個是整個投資中關鍵中的關鍵，也就是你的錢到底買了什麼？是有抵押的債權還是信用的債權？是房產還是股票？是黃金還是石油？瞭解到底買了什麼是決定你最後投資收益的首要基礎。
3、管：
由於投資標的往往是某一類資產，比如股票，是大盤股還是小盤股？是成長股還是價值股？是專案制式投資還是資金池式投資？投資過程中如何監管？投資決策如何開展等等。
4、退：
資金退出是完成收益的最後一環，這裡主要會涉及退出的流程、清算時間以及應急處理等。
從投資屬性維度出發，關注投資的不可能三角：
風險性（安全性）、
流動性、
收益性
而所謂的不可能三角就是，你在投資中只能同時兼顧兩者，而不能同時具有三者，需要進行取捨。
風險性（安全性）主要是針對的投資標的，如按照硬通貨、信用、結構化設計等，如同樣是信用產品，國債大於地方債大於企業債等。
流動性是指你可以隨時以市場價值變現的時間或能力，一般來講，犧牲流動性會給與流動性溢價，也就是說具有封閉期長的產品對應的收益率會較高，比如上市公司在上市前入股會比上市後便宜。
收益性是指產品的定價，一般而言，產品發行方在衡量流動性和安全性後會給予產品合理的定價，這也是一個優秀的管理人的核心能力，做到投資方、資管方、融資方、其他機構之間的最佳平衡。過低或過高的收益率都不利於整個產品的順利完結。
那麼，在上述三個要素中，最核心的是什麼呢？記住巴菲特的名言，“本金、本金、還是本金”，所以風險要素永遠是首先考慮的第一性。
對於我們一般投資者而言，大家平時理財接觸到最多的就是房產與股票了，這裡給大家總結一個表格，供參考：
點評：在抵押類債權地產金融產品中，很多人有一個誤區，往往會覺得這個業務很簡單，只要抵押率夠低，我就沒有風險了。
其實不然，所謂風險是指對未來的不確定性，如果投資者預期是24個月拿回本息，但是借款人沒有及時歸還，需要付諸法律，結果造成拖延1年，雖然最後回款了，但這個我相信也不是投資者想要的結果，這也是風險。
再假設，由於借錢是一個市場行為，市場行為講究均衡，沒有人會拿100萬的房子借款10萬，然後付出高額的利息，只有瞭解整個產業運作規律，具備包括市場分析、專案分析、借款人分析、危機處理能力的基金公司才能給出相對準確的定價，最終達到借款人、投資者、基金公司三贏的局面。
FOF產品是指是一種專門投資於其他投資基金的基金。FoF並不直接投資股票或債券，其投資範圍僅限於其他基金，透過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產，如果投資者購買的為FOF產品需要重點關注以下幾點：
基金管理人
FOF產品所投資基金的數量、各基金之間的相關性及效用
FOF產品是否有重複收費的問題
FOF產品投後運作報告的披露情況
透過前文對挑選基金管理公司及基金產品的要素分析，我們從“成立時間、歷史業績、專業水平、機構參與、應急處理、統籌資源幾個維度出發，對目前市場上有華人背景的地產基金管理公司做了比較，圓周資本脫穎而出，成為澳大利亞首屈一指的華人背景的地產基金管理公司，具體如下：
當然如果您對市面上的理財產品不知如何挑選，那不妨瞭解下圓周資本的優質投資專案：
費後淨收益：
6.75%-7.25%
投資週期：
預計24個月
開放融資層級：
優先層資本Tranche A 1
利息支付方式：
按日計息，每季度末支付利息
最小投資額：
$10萬澳幣（高淨值投資人）
基金亮點：
• 用於投資地產或地產開發專案一級抵押商業債權。
• 優先層（Tranche A）佔總基金池的90%，將尊享共10%的中間層+劣後層資本的本金及收益保護。
• 透過投資各個優質一級抵押債權，分散投資風險，並享有中間層及劣後層資金墊底，時盈基金優先層的平均有效抵押率（LVR）不超過58。5%，單個專案有效抵押率（LVR）不超過63%。
專案投資類別：
• 僅投資於滿足圓周資本嚴格風控要求的地產專案的一級抵押債權。
• 區域限於新州及維州， 集中於悉尼、墨爾本大都市區域 （Metropolitan Area）。
• 貸款方提供政府註冊的地產、地產專案一級抵押，並提供公司擔保和基金管理人要求的開發商個人無限責任擔保。
• 可靠的第三方評估機構提供抵押物的市場估值。
• 地產專案擁有可靠且清晰的退出機制。
費後預期淨收益：
預期年化13%（每季度預期支付年化7%收益+ 每財年末預期支付年化6%收益）
投資週期：
預計60個月
利息支付方式：
按日計息，每季度末支付利息
最小投資額：$10萬澳幣（高淨值投資人）
基金亮點：
• 明確的投資標的，僅投資於地產專案一級抵押債權。
• 保守的投資策略，單個債權專案抵押率（LVR）不超過65%。
• 透過投資優質一級抵押債權組合，分散投資風險，在任何一個專案的上投資額度不超過基金總規模的25%。
專案投資類別：
• 僅投資於滿足圓周資本嚴格風控要求的地產一級抵押債權。
• 專案標的區域限於：
1。 新州及維州的大都市以及發展中區域。
2。 西澳州，昆士蘭州及塔斯馬尼亞州的大都市區域。
• 借款方負責人提供個人無限責任擔保或額外抵押物。
• 單個債權專案抵押率（LVR）不超過65%。
• 單個貸款週期不超過24個月。
• 由可靠的第三方專業估值機構評估。
• 開發商需具備足夠的經驗。
• 可靠且清晰的退出機制。
• 借款人不可為基金經理的關聯方。
點評：圓周資本一級抵押類債權產品之所以獲得了市場機構資金的青睞主要取決於其在整個基金運作中的優質表現，在“募、投、管、退”各個階段，圓周資本經歷了機構投資者嚴格的盡調，調閱了其參與專案的歷史記錄並走訪了相關借款人、律師、其他機構投資者等均取得了極佳的反饋。
例如圓周資本的法律顧問、首席投資官均為知名的律師和金融專家，同時圓周特有的資訊化貸款管理系統，為所投資專案提供了全方位的資訊監控、留檔記錄。最後，機構投資者給予了圓周資本是他們盡調了N多地產基金公司資訊透明化最高的基金管理公司的高度評價。
投資裡面有一個知名的“搭便車理論”由美國經濟學家曼柯-奧爾遜提出，主要就是跟著有經驗、有業績的知名人士進行投資選擇，這也是為什麼很多人在炒股的時候要看知名機構或大咖買什麼股票。
但股票的流動性太強，加上資訊披露有滯後性，所以很多時候往往當大咖披露的時候其他已經賣了。但債權類基金則不同，專業機構在資源、資金、渠道均較普通投資者有一定的優勢，採用“搭便車”也許是一個不錯的投資決策依據。
搭上機構的便車，圓周資本助您實現財富增值。
圓周資本是一家澳大利亞頂尖綜合型房地產基金，專注於住宅、商業、工業等地產開發的債權和股權專案投資。
自2017年成立以來，圓周資本不僅完成了
超過7億澳幣
、
70個專案的交割（每年超過100個評估的地產專案）的交易額
，同時單位風險收益係數高於行業平均（專案風險價效比），其中
一級抵押債權產品
在市場收益下降的大環境下，依舊提供
6%-9%的穩定年收益（費後）
；
在股權/類股權產品
上保持了
超過15%的年收益（費後）
。除目前正在穩健運營的專案以外，專案均全額兌現本金及預期收益。
圓周資本在
澳交所、歐交所、港交所、紐交所
都成功發行了其以澳大利亞地產開發專案為基礎的
固定收益債券
，債券產品受到了全球各地投資機構和高淨值投資人的認可。
圓周資本在澳大利亞悉尼和墨爾本均設有辦公室，提供全方位的地產融資與投資服務。
免責宣告：本文章所包含的資訊僅用於知識分享目的，不構成財務、會計或法律方面的諮詢。您不應該依賴該文章內容的任何材料做出（或不做出）任何決定，採取（或不採取）任何行動。在做出任何決策之前，您應該考慮是否適合您的財務目標、狀況和需求。
*以上圖片和文字由客戶提供並授權刊登
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