太陽事件：11。20，捷佳偉創官方公眾號披露，近日中標晶澳華北基地的車間級TOPCon電池PE-poly核心裝備及其他各類裝置的訂單。至此，捷佳偉創提供PE-poly核心裝置的產線年產能累計達100GW。
TOPCON產線可以簡單的理解為 PERC產線（裝置額1。2億/GW）+TOPCON新增裝置（裝置額6000-8000萬/GW）。
不要簡單的理解為所有老PERC產線都能加一些裝置升級到TOPCON，這裡有幾個 問題，首先，需要預留TOPCON介面及預留廠房的場地，只有最近1-2年建設的PERC線才可能有預留，比如通威的5GW有預留介面及場地；其次，新TOPCON產線上的PERC裝置都已經改裝升級過了，產能大大提升，意味著如果同時開兩條線一條老線改造和一條新線，新TOPCON產線上的產能將高於老PERC線+新增裝置升級上來的TOPCON產線，帶來的結果就是度電成本的不同，意味著電池片廠商的利潤率也會不同。
現在能看見的新建線數量遠遠大於改造線，目前公開資訊可知的改造線只有潤陽的5GW。這從側面也反應了下游可能不會簡單的走老PERC+新裝置。
至於老PERC線，請看圖，競爭格局裝置價值量很清楚一目瞭然。捷佳偉創在PERC線裡綜合市佔率50%以上。
TOPCON裝置分類
電池裝置分為溼法裝置和幹法裝置，TOPCON技術裝置是PERC的延續和升級，PERC時代 乾溼法主要是捷佳偉創的裝置，紅利滿滿，其實主要是捷佳偉創完成了以前被迫用價高服務極差國外半導體裝置向國產價效比高光伏裝置的轉變。
TOPCON裝置時代
1、溼法裝置
大頭還是捷佳偉創，但連城數控控股的釜川異軍突起。主要還是下游市場不想某一家獨家做大。各家都用了各家裝置，沒有太明顯的各自傾向性，但溼法裝置利潤比較低。
2、TOPCON幹法裝置
硼擴裝置 鍍膜裝置 ALD裝置等，硼擴裝置王者是拉普拉斯，ALD裝置最大是微導，連城數控的艾華也有少部分，主要應用隆基體系。也是下游利益平衡的佈局。
鍍膜裝置是體量最大的裝置，有兩種路線 一種是LP路線 拉普拉斯股東包括連城晶科天合。各家都是財務投資，都不參加管理。拉普拉斯未來上市可能市值幾百億比連城數控還高，連城數控是純財務投資，上市後是連城數控的業績池。
隆基晶科均達捷泰中來愛旭等採用LP路線。已經走通並量產，晶澳 天合 通威，採用捷佳偉創PE路線。
3、LP路線較早量產，PE路線投產比較慢
截止今年八月LP路線出貨既拉普拉斯佔鍍膜裝置出貨百分之八十。
各自路線都有各自優勢。
主要包括 LP路線鍍膜質量高 已經成熟量產。但石英管壽命，繞度問題較大，PE路線也有優勢和問題（下面具體說說），但還沒有量產。產業化遇到的問題和優勢可能要慢慢出現。
捷佳偉創自己的紀要說法，隆基老大未必認：對於新線和老線的對比：新線在PE單W的成本有優勢：1。 老線在某些環節的裝置上面不如現在，例如擴散裝置，擴散裝置產能比原來增加30%的產能。2。 有些老線也沒法改，像166mm以下就沒必要改，是要淘汰的了。3。 以前的大尺寸線沒有預留機位的話，改造的可能性也不高。這些都是電池片廠家需要考慮的。對於老線改造，PE-Poly是最優選擇，PE-Poly裝置佔據面積小，一臺裝置解決三道工序，選擇LP的改造難點很多。
兩者其實被各家選擇的更多原因是前者已經選擇的裝置商和後幾家不同，前面一批是拉普拉斯後面是捷佳偉創，更多的是戰略目的。後來投產畢竟是跟風的感覺。希望有不同路線體現專業優勢和特色水平。也是想打擊隆基晶科等體系的裝置先發優勢。另外隆基的HPBC是TOPCON技術和IBX技術的疊加，也全部是拉普拉斯TOPCON裝置。
PE路線的優勢
PE-Poly是集隧穿層、Poly層、摻雜層等多層複合生長膜於一體的TOPCon電池關鍵核心製程工藝裝置。與LPCVD對比：①工藝時長：PE-Poly為40~50分鐘，LP為110分鐘；②投資成本：PE-Poly裝置投資總體低於LP裝置（前者90nm對應1。8億/GW，後者為1。85億/GW）；③單W成本：PE-Poly比LP節省約8釐/W；④轉換效率：PE-Poly今年量產效率為25。5%，預計明年為26%，後年有望達到26。5%，LP為25%；⑤良率：PE-Poly良率比LP高約0。5%。
LP相對PE-Poly最大的優勢是成熟的技術路線、成熟的裝置、具有量產線的支撐，客戶端和市場的認可度會更高，更傾向於選擇有量產資料支撐的裝置。但是隨著PE-Poly在客戶端的驗證資料出來，PE-Poly的優勢能夠體現出來。對比LP，PE-Poly的優勢：
1。 繞鍍問題。LP要解決這個問題需要增加一倍的LP，需要改變片子的擺放位置，這樣就會犧牲一半的產能，為了保持產能不變就要配備一倍的LP，如此導致裝置投資成本、佔地面積、能耗成本增加。PE-Poly也存在輕微的繞鍍，但通過後端的清洗能夠很容易解決掉。
2。 工藝時間短。LP是做兩道工序，氧化層沉積&多晶矽沉積。PE-Poly能夠三道工序（氧化層、多晶矽、磷擴散）在同一個裝置做，原位摻雜工藝時間能夠控制在50min以內甚至還有最佳化空間。LP量產下不會做這種原位摻雜，需要在後端再配備磷擴散，三道工序完成下來，工藝時間需要110min。
3。 石英管損耗。LP是熱沉積，會在石英管上產生反應，需要每2-3個月更換石英管，否則會影響電池片良品率，1GW一年對應石英管的損耗成本是800萬。PE-Poly採用等離子沉積，基本沒有石英管損耗成本，一年幾十萬損耗成本。
4。 展膜方式。LP是熱沉積展膜方式，不定向；PE-Poly採用等離子控制展膜，能夠實現精準控制，定向展膜。
5。 投資成本。單GW的PE-Poly投資成本要比LP低2000-3000萬，LP為解決繞鍍問題要配備一倍LP，相應的自動化裝置和場地面積都得增加。
TOPCON產線裝置分拆分析
根據統計，2022年1~9月，業內主要廠商的TOPCon電池已有產能約30GW、在建產能約60GW、規劃產能約150GW，2022年、2023年新增產能有望超100GW、150GW。捷佳的提供PE-poly裝置的產線年產能100GW。
我來解釋一下，兩條量產的技術路線，主要區別在於背面隧穿層+多晶矽+摻磷 這裡面，也就是大家所知道的，拉普拉斯的LPCVD路線（晶科16GW）和捷佳偉創的正面PE-ALD+背面PE-POLY路線（潤陽5GW量產線）。其他裝置大同小異技術路線上沒有大的區別了。
那麼來看看新建TOPCON產線裡各廠商的優勢：
一。清洗制絨+刻蝕+正背面PE ：這一套裝置額5500+1200+800萬=7500萬。這裡面捷佳偉創是佔據了龍頭地位。
包括晶科的16GW量產線上也是選擇了捷佳的這些裝置
。
二。絲網印刷：4500萬。
邁為股份是龍頭
，PERC時代他也是龍頭，考慮到捷佳去年底中了個歐洲1GW的HJT絲網印刷的單，捷佳的絲網印刷應該還是能打的，這裡面能從邁為手上搶到多少的市場份額值得關注。
三。棚擴散 ：2000萬。目前
拉普拉斯是龍頭
，晶科16GW選的他。但是拉普拉斯這個很難說，因為晶科天合隆基什麼都入股了拉普拉斯的，所以選擇起來，不排除有價效比之外的選擇，這個大家都能理解。潤陽的5GW用了捷佳偉創的棚擴散。關注點在於，除開這三家，捷佳偉創能不能拿到其他家的棚擴散，來證明他自己的棚擴散裝置的效能優異，董秘說了，捷佳的棚擴散的產能各廠商排第一，這一點值得跟蹤。至於鐳射摻雜，專家說了，目前還不成熟還早。
四。背面隧穿層+多晶矽+摻磷： 拉普拉斯的LPCVD 6000萬，捷佳偉創的PE-ALD+PE-POLY 4000萬。目前龍頭拉普拉斯，晶科的16GW，包括後續的16GW 鈞達8GW 天合16GW都非常可能會選擇他，也可能分開選擇，原因之前的文章裡我也寫了，一體化大廠除了屁股決定腦袋的問題，更多還是整體可控性是否願意整線採購或單獨採購商務可控性更強。
市場競爭
我從捷佳、晶科、鈞達、通威、天合多方資訊理性分析捷佳PE-Ploy的競爭力：
晶科方面表示PE和LP基本差不多，短期PE有運營優勢，未來LP改善後預計會更有優勢（未來情況捷佳這邊也表示明年PE的轉換效率可以提高），所以只看現階段，PE和LP在轉換效率確實相差不大。
增加SE裝置後提升轉換效率的情況，鈞達方面表示匯入後轉換效率提升0。2%-0。3%，從目前公佈的轉換效率來看，使用LP+SE的晶科、鈞達轉換效率24。8%-24。9%，天合、通威PE路線轉換效率24。6%-24。7%，除開SE的影響，意味著PE和LP路線的轉換效率較一致。
因此，當前PE和LP的路線，在差距不大的情況下，晶科系肯定還是會首選自己入股的拉普拉斯，但晶科尖山專案也選了PE，所以從產品角度，晶科是認可PE的，而拉普拉斯現階段產能有限，其他新投產的企業的沒法選擇對比，所以訂捷佳的PE（下游肯定是希望二選一，並不是因為LP更好或者PE更好，現在就是有啥用啥），後續兩則拼的還是產能和商務拓展能力，這方面基於捷佳PERC的情況來看略有優勢，目前裝置需求旺盛，1年內降價競爭的可能性比較低。
捷佳的SE鐳射裝置方面，基本能確定的是行業內只有海目星和捷佳能做，捷佳進入了晶科的供應鏈，保密協議暫時沒法公開，但明後年其他企業肯定也會上SE，這部分也是增量空間。
TOPCon明年放量已成定局，捷佳在TOPCon裝置競爭力無疑是最強的，拉普拉斯的先發優勢和成熟度依然強悍，疊加一體化大廠也不願雞蛋放在一個籃子裡，增量市場大家依然會各有一片天。
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