很多人都知道“複利效應”——做正確的事,時間會帶來奇蹟。
比如巴菲特口中的“財富滾雪球”、愛因斯坦口中的“世界第八大奇蹟”。
從1900年1 月1 日到1999年12 月31日,道瓊斯指數從65。73 點漲到了11497。12 點,足足增長了176倍,是不是非常可觀?
那它的年化收益是多少?答案並不讓人欽佩,才僅僅只是5。3%。
——巴菲特 2006年致股東的信
在投資中做時間的朋友,陪著優秀公司一起成長,能夠幫助一個價值投資者,實現資產最大限度的增長。一味追求短期速度,可能會一時輝煌,但難以持久。
畢竟,投資就是一場長跑。重要的不是某一段的速度,
而是你能否以一個合適的速度安全達到終點。
史上最偉大的投資者,巴菲特、伯魯克、洛克菲勒和摩根家族,都是享受了長期時間的複利。
而史上最偉大的投機者李佛摩爾,積累財富的速度是驚人的。
他可以在兩年時間
(1927-1929年),
賺到1億美元,當時美國全年的稅收也才43億美元。但卻因為業績無法持續,無法享受時間的複利,最終破產自殺。
02
經濟學家用一個簡單公式表達了複利效應:
r代表你正在做的事,N代表時間。
只要r為正,即你在做正確的事,時間就會為你帶來奇蹟。
r不僅體在投資領域,其他方面的積累,同樣會產生複利效應,並且可以“反哺”投資。
1、比如人脈複利
人際關係猶如情感銀行。
當你和他人協作並共贏,等於在情感銀行裡存錢;當你損害合作者利益,等於取錢。
情感銀行存款越多,你的人脈資源越豐富,可能得到的幫助也越多。也許有一天別人幫個手,就能助你的事業呈指數級增長。
2、比如知識複利
只讀一本書,知識點是散的。但讀書破萬卷後,很多知識點也會觸類旁通,逐漸形成知識體系。
對打工人來講,沒有學校系統學習的時間,
閱讀成為獲取知識複利的重要手段。
假以時日,或許還能轉化為財富。
李笑來當了7年的新東方英語老師,堅持每天雷打不動閱讀兩小時。
2016年12月,他在某知識分享類APP上線了一個專欄,分享自己學到的知識。
不到五個月時間,這個專欄賣出105866份,營業額2000多萬。
3、比如健康復利
身體健康並不難做到:飲食規律健康,不熬夜,常鍛鍊。
每天堅持跑步半小時,也許一天兩天,你的身體並沒有變得多麼強壯。
三、四十年之後,和你同齡的人相比,有的人也許已經不在了,有的人疲弱不堪,但你還是能一餐吃三碗飯,一口氣上六樓不用喘。
身體是革命的本錢。
堅持在健康上面持續投入,你的心態更積極,身體和精力更好,反過來會幫你掙更多的錢。
人沒了,錢還在,可謂人生悲劇。
03
複利是個好東西,但我們也要自己“配得上”它,這需要你不斷進化。
1、複利的敵人是均值迴歸
時間複利也不是無敵的。他最大的敵人,就是“均值迴歸”。
一個人如果無法進化,他是不可能保持一種非線性的速度增長。他的財富水平,最終會迴歸到應有的位置,甚至“倒退”。
這就是“時間複利”背後的困難。看上去並不難,其實長期保持超越社會平均水平的增長,意味著你自己也要不斷進化。
2、要想享受複利,必須保持“進化”
你要做時間的朋友,而不是敗給複利的敵人,就必須讓自己不斷學習、進化。這個進化包括知識的進化,思維方式的進化,甚至人格的進化。
巴菲特就是在不斷“進化”中,取得一個又一個輝煌戰績。
“買入並持有”、“護城河”……這些標籤概括不了巴菲特的投資。
巴菲特的投資一直在進化,幾乎五年一小變,十年一大變。
比如,在過去幾十年裡,巴菲特一直都在拿投資航空公司開玩笑,黑了航空公司幾十年。
像“如果你想成為百萬富翁,那你可以先成為千萬富翁,然後再買入航空股”、“航空業就是價值毀滅者”大家都耳熟能詳。
可就在2016年,他買入了美國四大航空公司的股票。因為航空公司的股票價格已經大幅下跌,是那麼便宜,非常有潛力。
3、進化,與時間為伍
進化,意味著客觀地、動態地看待自己和世界。
一方面要否定自己過去的不足,另一方,還要以發展的眼光看問題,繼續前行。
這很難,但卻值得。因為只有進化了,才能真正與時間為伍。
否則,隨著時間的推遲,我們並不會成為時間的朋友。反而不進則退,被時間禁錮,冥頑不靈。
長期來看,恐被“均值迴歸”,甚至倒退,拖“均值後腿”。
複利思維,就是要保持進化,自我提升,而非坐著不動、坐享其成。只有不斷提升自己,才有可能得到更多。
也許有人會反駁,我不“進化”,也可以賺大錢啊!
比如某些高階白酒、電商巨頭,長期持有就可以給持有人帶來豐厚回報。我一直拿著不動,不就能享受到投資的複利嗎?
乍一看,此話不假。然而事實上,一直陪著這些超級大牛股成長的投資者,又有多少呢?
因為這些企業能長期穿越週期,是因為他們自己也在進化。而真正能長期持有的投資者,本身的認知也在進化,才能匹配上企業進化的速度。
否則,突破了你的認知後,你看不懂了,越漲越怕了,依然會在某個階段“落袋為安”。
4、勇敢邁過臨界點
複利效應中,有一個“臨界點”,一旦事情邁過這個“臨界點”,就能引起質變。
池塘中的浮萍每天增加一倍,從0到覆蓋一半,要花九天。但從覆蓋一半到覆蓋全部,只用一天。
這就是“臨界點”。
巴菲特的財富從0增長到10億美元,用了近60年時間。
但過了這個“臨界點”,從10億美元增長到100億、500億,就變得容易很多。
你也許可以堅持一天、兩天、一年、兩年每天學習,你也許可以堅持一天、兩天、一年、兩年每天鍛鍊,但看不到效果,也許你就放棄了。
其實不是學習、鍛鍊無用,而是沒到“臨界點”。
能否繼續堅持下去,也許就是普通人和成功者的重要區別。