近幾年，區塊鏈憑藉其獨有的信任傳遞機制，逐漸成為金融科技領域的熱門技術。為“增加”金融科技含量，網際網路金融創業人員、傳統金融機構、新興網際網路銀行均在各種業務中，未仔細分析區塊鏈的優勢與不足，強行“上鍊”，但區塊鏈不是萬能的。
區塊鏈，分散式賬本，一種新的IT應用
區塊鏈的主要特徵
區塊鏈（Block Chain），早期主要應用比特幣，是一種新型的分散式資料庫，也稱為分散式賬本。區塊鏈利用塊鏈式結構實現分散式資料儲存，實現點對點網路記賬與連結，採用去中心化的共識演算法生成和更新資料，並藉助密碼學加密演算法及時間戳等保證資料和權屬安全，並透過可程式設計的智慧合約，實現自動化的協同，是一種新型的IT應用模式。區塊鏈的主要特徵為：
一是，透過人人參與、冗餘的資料儲存，使得賬本資料不可篡改和全流程留痕，實現業務資料可信。
與傳統分散式資料庫有所不同，區塊鏈引入了“人人記賬”的理念，每筆交易均向全部結點“廣播”，每個參與主體（區塊、結點）都有權記賬，每個結點各自儲存最新賬本和所有歷史記錄。這種資料高度冗餘的儲存方式，可提升不互信主體之間的資訊透明度，實現賬本資料不可篡改和全程留痕，進而促進多方資訊共享和協同操作。
對於金融業務來說，透過金融業務資料上鍊，可實現數字資訊的可信任，降低多主體（金融機構、企業、個人等）之間的摩擦成本，同時也有利於金融機構控制業務風險。
二是，透過主體對等、集體維護、明確規則的共識機制和智慧合約，實現去中心化的業務自治。
與傳統業務協同規則不同，區塊鏈的每一個參與主體身份對等、權利對等、責任對等、利益對等，所有參與主體之間資料實時同步更新、共享，各個參與主體按照明確的規則達成資料生成、更新的共識，根據智慧合約自動執行，實現去中心化的集體自治，減少人為干預。
區塊鏈不適合支付轉賬系統
目前，支付結算體系主要有兩種結構：
（1）銀行支付結算體系。對於單一銀行內部的支付轉賬，個人、企業客戶透過銀行賬戶之間的資金劃轉實現，由銀行核心系統完成；對於跨行支付轉賬，分解為客戶賬戶-轉出銀行轉賬、轉出銀行-人民銀行轉賬、人民銀行-轉入銀行轉賬、轉入銀行-轉入客戶賬戶四步完成，由人民銀行支付轉賬系統完成；對於跨境支付轉賬，分解為客戶-轉出銀行轉賬、轉出銀行-人民銀行轉賬、人民銀行-國際銀行轉賬、國際銀行-轉入銀行轉賬、轉入銀行-客戶賬戶五步完成，由SWIFT支付網路實現。
（2）第三方支付結算體系。支付寶等第三方支付機構，在各家直連銀行開立結算賬戶，由第三方支付結構作為“中介”，實現支付轉賬，具體過程為：客戶賬戶-支付寶在轉出銀行開立的結算賬戶、支付寶在轉入銀行開立的結算賬戶-轉入客戶賬戶，支付寶在各個結算賬戶之間劃撥資金，實現資金平衡。
從以上支付轉賬過程，均基於銀行、人民銀行、SWIFT等中心化的機構完成，可能會由於中心機構的故障導致體系崩盤，“一切均應該去中心化”，其實不然。
首先，實際的資金劃轉，離不開集中式賬戶。
一是，集中式賬戶才能真正實現資金的實際劃轉。若不安排集中式清算賬戶，則需要每個客戶到各家銀行開立賬戶，類似於客戶自身變成為“第三方支付機構”，才能實現跨行資金劃撥。中央銀行承擔集中式結算的職能，是合理的安排。二是，集中式清算賬戶，可以實現軋差清算，減少轉出、轉入清算次數，集約化管理資金，減少清算資金閒置。
其次，支付轉賬不需要去中心化、集體維護機制。
支付轉賬是點對點的交易，並不涉及到群體協作，並不需要集體治理。為了實現跨行、跨境支付轉賬，以及相應的資金清算，現有支付轉賬系統建立了的配套清算體系。清算體系中，各個成員如何協作，需要有明確、可靠的規則指引，無法引入區塊鏈的民主、集體決策的容錯機制（例如，區塊鏈的51%投票決策機制，是一種模糊決策機制，無法保證結算最終性，甚至無法滿足《金融市場基礎設施原則》（PFMI）的要求，可能會產生法律風險）。
最後，分散式記賬增加了資訊冗餘、完全不必要的資訊洩露，並引起反洗錢的問題。
支付轉賬資訊是一種相對“隱私”的資訊，公開這類資訊並不能增加群體整體福利，相反，會洩露參與主體的金融資訊。此外，區塊鏈去信任中介而帶來的匿名性優勢，不利於反洗錢等金融風險管理。
區塊鏈的去信任中介的匿名性、平等主體參與的共識機制、分散式記賬的不可篡改及可追溯，以及去中心化的體系，並不會最佳化現有的支付轉賬系統，反而會引起資訊冗餘、隱私洩露、反洗錢等額外的問題，因此，區塊鏈並不適合支付轉賬系統。
結算賬戶需要實名制，控制洗錢等風險
中國人民銀行數字貨幣研究所區塊鏈課題組：《區塊鏈技術的發展與管理》
2020年2月21日，中國人民銀行數字貨幣研究所區塊鏈課題組（課題組成員：穆長春、狄剛、呂遠、錢友才、卿蘇德）在《中國金融》（2020年第4期）發表文章《區塊鏈技術的發展與管理》。文章認為：“區塊鏈技術優勢在於業務資料可信化、參與主體對等化、監管手段多維化，但是去中心化與央行的集中管理要求存在衝突，當前不適合用於改造支付系統。”
（1）區塊鏈是一種新型的分散式資料庫，也稱為分散式賬本，具有業務資料可信化、參與主體對等化、監管手段多維化等優勢。
（2）區塊鏈也存在效能、安全、儲存、互動、運維、合規、管理職能等方面的不足。
（3）區塊鏈以大量冗餘資料的同步儲存和共同計算為代價，犧牲了系統處理效能和客戶的部分隱私，尚不適合傳統零售支付等高併發場景；但是，在對資訊可信共享要求較高、對併發量要求較低的領域，例如交易結算、貿易金融、產權轉讓等，區塊鏈已經有廣泛應用。
中國人民銀行，數字貨幣研究所
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