2017年11月，人民銀行下發了217號文，嚴厲禁止以平臺“大商戶+二清”模式違規開展支付結算業務。隨著電商等平臺的業務模式不斷複雜，資金結算呈現出越來越複雜的趨勢，監管部門對於資金監管也變得愈加嚴格，因此迫切需要便利且合規的資金解決方案。基於上述情況，銀行、非銀行支付機構及銀聯等紛紛推出了各自的分賬產品，用於解決平臺類資金清結算相關問題。
本文主要對於分賬產品的基礎概念、應用場景、目前市場上的主要產品模式等進行了介紹，並對該類產品的未來發展趨勢進行了分析。
一、分賬基礎
（一）基礎概念
分賬從根本上來說是一種針對於資金清結算業務提供的服務，也就是用於解決交易資金的再分配的問題。
（二）應用場景
分賬產品的應用場景非常豐富，目前比較常用的分賬的場景具體如下：
1、電商類場景
目前很多的電商平臺都是商戶與客戶的中間商交易平臺，其中必然會涉及到銷售分成（抽傭與分潤）。另外，當用戶的一筆支付訂單對應於多個商戶時，電商平臺也需要進行分賬給相關的客戶。其中比較典型的場景如下：
1）京東購物：京東購物是典型的B2B2C模式，在該模式中收款方通常是平臺，平臺再將收款分賬給入駐商戶。
2）淘寶：淘寶是基於B2C模式，當遇到支付訂單是跨商戶的時候，也需要將訂單資金針對商戶進行分賬。
2、快遞物流企業
快遞物流企業通常具有大量的線下網點或門店，每一筆快遞運費需要根據參與方清分為收件網點費用、派件費與總部轉運費等多筆費用，因此也需要對相關的費用進行分賬。
3、POS分潤
目前很多收單機構都採用了代理商方式，在現有業務模式中，代理商基本都是參與交易手續費分潤的，所以也需要對於交易手續費進行分賬。
（三）分賬應用價值
分賬應用在實際場景中，主要具有以下價值：
1、解決二清問題。
按照我國的金融監管的相關規定，負責資金清結算的相關機構需要具備相關資質。支付機構或者銀行等提供分賬服務，對於資金賬戶的許可權控制，使得平臺無法觸碰資金，隔離平臺資金與商戶資金，從而規避“二清”，有效的減少資金風險問題。
2、資金沉澱收益。
平臺可以在銀行中開立資金結算專戶，從而在沉澱資金中獲取收益。
3、平臺增信。
透過分賬，可以增加平臺公信力，有助於平臺業務拓展。
（四）分賬產品相關特色服務
1、賬戶相關
擔保賬戶：
支付機構為分賬方開立一箇中間賬戶，當有擔保交易時，資金優先進入分賬方的中間賬戶進行擔保，當擔保完成之後，才能進入分賬方的各子賬戶，這個中間賬戶稱為擔保賬戶。擔保賬戶經常應用於電商場景中。
2、分賬相關
實時分賬：
在支付請求時，如果可以明確資金分賬物件及分賬金額，則可以在支付請求時直接上送分賬資訊，然後在支付成功之後，支付機構根據分賬指令直接進行資金分賬。
延遲分賬：
當在支付請求時，如果業務情況無法立即明確資金分賬物件及分賬金額，在支付成功之後的一段時間後才可以對該訂單進行分賬。
多次分賬：
允許一筆訂單在不同時間點，針對多個物件進行分賬。
二、分賬系統現有產品模式分析
目前市場上的分賬產品，依據分賬主體的性質，主要可以分為銀行模式、支付機構模式與銀聯模式等，具體產品介紹如下：
（一）銀行模式
目前不少銀行都已經推出了分賬相關產品，依據銀行結算的主體物件不同，現有產品基本可以分為兩類，分別是平臺賬戶與商戶賬戶模式，具體如下：
1、平臺賬戶模式
在平臺賬戶模式中，具體的產品流程如下：1）平臺商戶入網開戶。平臺商戶需要在支付渠道及銀行進行商戶入網，並在銀行開設相關賬戶；2）平臺子商戶入網開戶。平臺子商戶可以在銀行進行虛擬賬戶的開設；3）平臺發起扣款指令。在該步驟中可以支援銀行自有支付渠道與非銀行自有支付渠道兩種方式，銀行對於平臺各參與方賬戶的資金進行記賬；4）資金結算。支付渠道會將平臺相關的資金結算到平臺在銀行開設的賬戶中；5）子商戶提現。平臺子商戶發起提現，可以從平臺子商戶的虛擬帳戶中進行提現。
圖1 平臺賬戶模式
2、
子
商戶賬戶模式
子商戶賬戶模式的具體業務流程如下：1）平臺與平臺子商戶需要在銀行及支付渠道入網；2）平臺發起扣款指令，平臺相關的資金會結算到平臺子商戶在銀行開設的賬戶中；3）當商戶發起提現時，銀行對於商戶內部賬戶的資金進行分賬，將資金分賬到平臺的相關賬戶。
圖2 子商戶賬戶模式
在銀行模式中，支付渠道可以由平臺進行對接，並且平臺需要在銀行開設相關賬戶。由於平臺機構在銀行開設賬戶，能夠給銀行帶來一定的資金沉澱，所以銀行一般會給平臺機構進行計息。
（二）支付機構模式
目前支付機構的分賬模式，主要可以分為兩大類，一類是支付寶與微信支付的分賬模式，另一類是其他支付機構的分賬模式。
1、微信、支付寶模式
目前國內兩大支付機構微信與支付寶，均已推出了分賬的相關產品，將自身的清結算能力賦能給平臺商戶。下面以微信為例，進行簡要介紹。
在微信的分賬功能中，首先需要平臺提前在微信支付註冊併成為服務商，然後方能開通分賬功能。微信分賬的計算邏輯如下：
待分賬金額=訂單金額-手續費-已分賬金額，即需對訂單金額扣除手續費等費用之後進行分賬。
例如圖3所示，使用者支付了1000元，在扣除交易手續費6元與商戶所得的904元后，可以將剩餘的90元進行分賬，分別結算給不同的機構。
圖3 微信分賬產品模式
微信分賬方案的優點是由於大部分使用者（特別是個人客戶）都已開通微信賬戶，所以可以避免多次開戶的麻煩，對於直接分賬，特別是個人的場景比較實用，但是由於微信分賬只支援自身的支付渠道，因此具有一定的限制性。
2、其他支付機構分賬
除了微信與支付寶，其他支付機構也推出分賬相關產品。上述的產品根據平臺資金賬戶開設的模式不同，主要可以分為兩大類：備付金存管模式與銀行存管模式。
備付金存管模式分賬產品的具體流程如下：1）平臺需要在支付機構入網並開立資金賬戶。平臺子商戶透過支付機構提供的介面完成虛擬戶開設過程；2）平臺向支付機構發起扣款請求，扣款成功後，支付機構會按照約定的分賬比例，對於各個參與方的賬戶資訊進行記錄；3）扣款的資金結算到平臺在支付機構開設的賬戶中；4）平臺的子商戶或者平臺可以發起提現指令，透過支付機構的支付渠道進行提現。
圖4 備付金存管模式
銀行存管模式分賬產品的具體業務流程如下：1）平臺銀行開戶。平臺需要在銀行開設資金賬戶；2）支付機構入網。平臺上的相關參與方，需要在支付機構入網；3）平臺發起扣款指令。平臺向支付機構發起扣款請求。在該模式中，支付渠道可以支援支付機構自身的支付渠道與平臺的原生支付渠道；4）扣款的資金會結算到平臺在銀行開設的賬戶中；5）平臺的參與方發起提現指令，經過支付機構的驗證後，可以透過銀行的渠道進行提現。
圖5 銀行存管模式
上述方式相比，支付機構備付金存管模式的優點是對於平臺的資質要求較低並且企業內部開戶流程也相對簡單，缺點是無法享受資金沉澱的利息；支付機構銀行存管模式的優點是平臺能夠享受沉澱資金的利息，缺點是銀行方對於平臺資質及交易量均具有一定的要求，門檻相對較高且平臺內部對於銀行開戶的流程也比較複雜。
表1 支付機構存管模式對比
（三）銀聯模式
銀聯的分賬產品針對銀聯直聯商戶接入的銀聯支付產品，為每筆支付交易提供本金和手續費的分賬，交易資金直接結算至分賬物件的賬戶。
銀聯分賬產品目前是建立在與收單機構合作的基礎上，收單機構在上送支付交易時，需要同時上送分賬資訊。在銀聯清結算時，分賬的資金跟銀聯跨行清算資金一起，直接劃撥到相關商戶與支付機構備付金賬戶。
銀聯的分賬產品的優點是免費提供給支付機構使用，缺點是沒有為平臺客戶建立起賬戶體系，因此無法提供中間戶擔保等服務。
表2 分賬產品整體對比
三、未來分賬產品的下一步趨勢
（一）監管政策尚待明確
儘管目前銀行、支付機構等都已推出了相關的分賬產品，但是由於平臺業務的複雜性與分賬產品的業務多樣性，監管部門對於分賬產品的合規性目前仍然沒有明確的規定，未來隨著該類業務的市場不斷髮展，分賬產品的合規性有待進行進一步明確。
（二）分賬產品與ISV服務相結合
分賬產品是支付機構在傳統支付業務上的拓展，透過分賬產品可以將支付產品與具體的應用場景進行有效的結合。由於支付機構依託傳統的交易手續費的盈利模式由於市場競爭，目前已經很難維持支付機構的生存。透過分賬產品與具體場景的ISV服務商相結合，可以為支付機構提供更多的場景解決方案，從而拓展支付機構的業務服務範圍，也為支付機構創造了新的產品盈利模式。
結語
分賬產品透過銀行或者支付機構的內部賬戶體系，一方面解決了電商等平臺類的資金結算需求，另一方面透過第三方機構及銀行對於資金賬戶的控制，從而有效的確保了平臺參與方的資金安全。該款產品也是支付機構的內部能力的業務拓展，未來該種類型的產品也將會成為支付機構的重要業務發展方向。
