大家好，我是猩猩。
最近，機構抱團的討論還在繼續。
進入冷卻期的白馬股，這幾天又開始抬頭。
不過，這周最引人注目的還是晶片等科技股的爆發。
那今天猩猩就跟大家聊一聊這周暴漲的晶片科技股。
今年以來，晶片等科技股漲的其實挺不錯的。
週一，A股晶片股集體爆發
：
多支股票漲停，晶片ETF漲幅超過5%。，其中國證晶片指數漲近6%。
不止是晶片股，包括軟體、消費電子在內的科技股也有不錯的表現。
截至收盤，
年內國證晶片指數漲近16.9%，科技ETF、科創50ETF也分別有近10%及6%的漲幅
。
不光是A股，南下資金搶購的港股也是如此。
週一中興通訊、美團等核心科技股也漲超5%。
短短几周的交易時間，
年內恆生科技指數漲了近17%
。
所以呢，重倉半導體、科技股的基金最近挺賺的。
截至19日，半個月來收益排名前20的基金中，有一半的基金重倉半導體。
而且，
最近一週的基金淨值增長，漲的最好的前9名都是半導體基金或科技基金
。
以半導體為首的科技股會捲土重來麼？
猩猩發現，近期的漲幅背後，有很多事件值得大家關注。
首先呢，
近3個月，機構對半導體等科技股的調研變多了
。
頻繁的上門造訪，這說明機構對它們的興趣又漲了不少。
其次呢，
缺貨漲價，這反饋出半導體產品需求還是很旺盛的
。
需求大，但生產供應不上，帶來了下半年以來的缺貨漲價。
不僅僅是手機電腦，供貨危機已經蔓延到了汽車行業。
比如車用晶片，全球多家車企都在發愁缺貨的問題。
比如，福特、豐田、日產等車企都表示，因為缺晶片，決定不同程度削減汽車產量。
讓猩猩感到意外的是：
不光這些下游企業搶購晶片，上游做晶片的公司也開始搶原材料（晶圓）了
。
最後呢，事實證明，
2020年半導體行業的業績還不錯
。
做晶圓代工的全球龍頭臺積電，2020年營收同比增長25。2%。
另外呢，第四季度它的淨利潤同比增長23%，淨利潤率創了近10年的新高。
按它的業務體量，這樣的增速算很給力了。
再看A股公司，業績預告中成績出眾的公司也不少。
目前有25家釋出了2020年全年業績預告，其中14家業績預計同比增或扭虧為盈。
其中，主營相機CMOS晶片的龍頭公司“韋爾股份”預計全年淨利潤增長426。17%-533。55%，而紫光國微等多家企業預計增幅超過100%。
大家都知道，
半導體行業是國家重點發展的產業
。
因為國產化低，每年都要進口幾千億美金的半導體產品。
同高端製造、人工智慧一樣，這都是十四五規劃的戰略目標
。
所以呢，以晶片為首的新興科技行業，猩猩還是很看好的。
不過呢，著眼現在，行業景氣度和估值需要好好考慮。
比如景氣度，有小夥伴會好奇，缺貨的情況會不會短期改善呢？
根據分析師的報告，
目前緊缺的情況會持續到今年上半年，更樂觀的話可能持續到年底
。
最近，臺積電宣佈將大幅增加資金投入，用來生產先進晶片。
預計今年資本開支將達到250-280億美元，同比增速45%-62%，而去年資本開支只有172。4億美元，同比增長15。7%。
資本開支增長的大幅提速，這更加刺激了市場對半導體的看好
。
所以說，短期來看，半導體行業的景氣度是比較確定的。
不過呢，市場對行業的看好也有“副作用”。
大家知道，市場給予科技股的估值往往比傳統股要高不少，作為正統科技股的晶片股更是如此。
行業賽道好，有旺盛的市場需求，晶片股一直顯得有些貴
。
比如說，國證晶片指數平均動態市盈率（PE-TTM）去年一度衝到了167倍，雖然下半年晶片股持續調整，但估值仍然超過110倍。
相比之下，涵蓋多家晶片公司的科創50更有優勢一點。
成分股不僅有更稀缺的晶片股（如中芯國際），還有其他新興科技行業的大公司（如做軟體的金山辦公、做機器人的石頭科技）。
除了成分股更多元，稀缺大公司帶來的業績成長性也挺不錯
。
另外，
科創50的估值相對更加合理一些
。
最近一波快漲後，平均動態市盈率從80多倍增加到90多倍。
總的來說，行業賽道好，成長性高，晶片等科技股常成為市場熱點。
不過呢，估值偏高、股價波動大，也成為困擾投資者的一大心結。
所以呢，
一波大漲後，小夥伴是需要留意短期的調整風險的
。
長期來看，科技強國的背景下，晶片等科技股的業績成長仍值得期待。
尤其是去年才推出的
科創50，成分股都是稀缺的科技公司，未來前景不錯
。
