“剎車門”後續影響有多大？解析特斯拉4-5月區域上險資料

想要評估特斯拉銷量是否受到前段時間國內“剎不住車”事件的輿論影響，短期內還是比較困難的。在這個方面，由於有上海工廠一部分產量用於出口的因素，其實光是從Model 3的製造數量無從判斷，因為近期特斯拉需要完成Q2季度衝量的目標，可以把一部分車往國外轉，這種情況下評估會受干擾，因此銷量是否受“剎車門”影響嚴格來說只能從上險資料來判斷。另外由於總數存在一定的中和效應，我們從1-5月的分拆資料來評估可能效果更好。

我的初步結論是——

特斯拉這次事件對於3-5線市場的影響非常大，Model 3和Model Y在這些地區的滲透率本來有一定的進展（開始達到10%），由於輿論對於這些客戶影響非常快，比例迅速下降。這對於特斯拉想要完成今年更高的銷售目標非常不利。

在上海這座對特斯拉非常友好的城市，需求以非常明顯的速度在放緩，5月連最高峰3月的1/4還不到，短期內我們可以認為普通消費者對特斯拉的盲目狂熱開始“退燒”了。

整體的一線城市情況是持平，新一線和二線由於之前供給的原因還有一定的填充，可能在6月份就能明顯的展示出到底Q2整體比Q1差多少，Model 3在Q1上險5。24萬臺這樣的數字，可能Q2也就是2。5萬臺左右（預估），有一個腰斬的過程；當然Q1 Model Y只有1。67萬臺，Q2估計會來到3萬臺以上（預估），總體來看從7萬臺降到5。5-6萬臺（預估），這個降幅可能還是比較明顯的。

備註：這裡只是提供一種研究的方法，關於Q2的預測是一種預估

1）Model Y

Model Y其實在國內是搶手貨，除了4月停工檢修以外，本來Model Y是進入了上量的好趨勢，但是這裡有一個非常有意思的現象，就是Model Y在3-4線城市的需求比例一下拉低了（備註：這可能是交付的原因）。這個現象和下面圖2有點相似，也就是說在3-4線城市，“不明真相吃瓜群眾”對想要購買特斯拉的消費者形成了直接的壓力。這是當前能比較明顯看出來的情況，除此以外Model Y累計訂單的交付比例在新一線和二線城市開始升高了。我傾向於認為Model Y 在一線城市累計訂單的速度也在放緩。

圖1 特斯拉 Model Y分梯度交付情況

相比於Model Y，Model 3的情況其實更明顯，和1-3月相比，上險的絕對數量出現了明顯下滑。而且一線和新一線的佔比比重再次提高，這其實對於特斯拉未來擴大市場規模不是一個好事。

圖2 特斯拉Model 3 分梯度分梯度交付情況

2）上海市場

在特斯拉的大本營上海，我們能看到Model 3在下滑。上海是一個很敏感的城市，Model 3的上險從最高峰3月的4627臺，一路下滑到913臺，Model Y則保持在1735臺。Model 3和兩臺競品——漢EV、P7的差距也被縮小至500臺左右。

備註：參考我在6月9日寫的《5月的上海新能源汽車上牌情況分析》中的預測，現在的情況和我之前預測的差不多，Model 3在上海的需求也在降，按照Model 3所在細分市場總量從最高峰的7981臺下降到2623臺來看，預估Model 3本月在上海的上險量在1000-1200臺之間；同時按照SUV市場的平穩狀態，預估Model Y本月在上海的上險量應該在1200-1500臺左右

圖3 1-5月上海電動汽車上險資料對比

3）北京和杭州市場

離開了大本營，從北京和杭州的情況來看，Model 3的上險資料也不是特別好，從之前1000臺左右滑落到594臺。這使得在北京Model 3和漢EV沒有特別大的差異，而小鵬P7更像是一臺“屬於南方”的車。Model Y保持在1千臺左右的需求，等這波搖中號的消費者集中購車，可能在6-7月會出現一些不一樣的局面。