2021年8月汽車上險資料概覽

剛拿到8月的上險資料，這個月有很多的事情值得我們關注。

從大的方面來看：

1）8月乘用車整體的上險資料為159。4萬，同比下降8。1%，這是從2020年7月以來，首次同比下降。而9月2020年的基數是199。2萬，未來的9-12月，增速肯定受到巨大的挑戰

圖1 2021年乘用車上險數行業整體的情況

2）新能源汽車的上險情況還是非常不錯的，總計23萬臺，其中純電動汽車17。8萬（滲透率11。11%）、插電式混動PHEV 5。21萬（3。54%），這使得滲透率提升到了14。37%，這是一個非常優秀的資料。

圖2 2021年8月行業整體的新能源汽車滲透率

一、行業整體的上險資料

自主車企的上險資料，整體相對平穩，各個車企從終端資料來看並沒有受太多的晶片影響，如吉利、比亞迪、奇瑞都在一路小幅上揚。

圖3 自主車企6-8月上險資料

而外資企業總體的狀態是逐月往下，而且下降幅度還比較大，可能這種趨勢在後面幾個月會更加明顯地體現出來。

圖4 國內外資品牌的資料

我把各個月銷超過1。5萬的品牌做了一個新能源汽車滲透率的對比，如下圖所示。最高的是比亞迪，非常成功地做到了BEV 40%和PHEV 38%的成績；第二名是五菱，透過Mini EV實現了BEV 的滲透率52%，是傳統車企裡面純電比例最高的品牌。接下來是排第三的榮威，純電做了25%，PHEV 7%。傳祺和奇瑞的表現也比較突出，達到20%-30%。除此之外，其他主流品牌還在非常低的滲透率水平。

圖5 2021年8月主流品牌的新能源汽車和HEV滲透率（>15000臺）

銷量低於1。5萬的品牌中，北京、思皓的純電滲透率還是非常不錯的。新造車企業當然都是100%。

圖6 2021年8月其他品牌的新能源汽車和HEV滲透率（

二、新能源汽車的情況

八月的資料最讓我感到驚訝的是，在上險數量的前十名都沒看到特斯拉，比亞迪的5萬臺使得比亞迪的市場佔有率超過了21。92%。排在第二名的五菱市佔率為15。11%，長城排在第三，總量為13140臺，佔比5。71%。

備註：我對於比亞迪2021年的崛起是有些估計不足的，很多地方需要思考整體的邏輯，今年比亞迪的衝勁真的和往年有很大的差異

圖7 2021年8月新能源汽車總體情況概覽

8月特斯拉的上險資料有點讓人覺得不可思議，Model 3 1273臺（環比減少5300臺），Model Y 1529臺（環比減少800臺）。

圖8 特斯拉的8月遭遇到了什麼？

我理解，這個階段是特斯拉價格體系的切換很有關係。如下圖所示，切換的時間點是7月6日和7月30日，也就是說6日的Model Y降價促使了Model Y的上險資料從6月的1。15萬臺，在7-8月Model Y標續交付前的2。4K和1。3K。7月30日的降價，其實對Model 3 7月的6。6K影響並不大，而對於8月1。3K影響很大。

根據Ann給我的資料來看，這裡的差異最主要是Model Y標續的交付在8月已經啟動，乘聯會的資料記載了快1萬臺，而上險只有1。5K，這裡造成了資料的差異，有8。5K的Model Y標續沒上牌，所以這部分差值資料會在9月加上去。

圖9 特斯拉的Model 3的價格歷史

我們接下來需要跟蹤9-11月的資料，來評估特斯拉的銷量需求。我個人判斷Model 3即使降價，影響也不會特別大，可能月度的需求在6-17K波動（也就是平均1。1萬臺左右），我有理由相信Q2的Model 3的需求是正常水平，Q1是上海的需求擠壓效應（部分限購區域也是相似的）；Model Y呢，由於降入了30萬的區間，在Q4可能有一波新高。