2021。8。26 日誌 滲透率
1。一個行業週期的幾個階段，一般分為初創-匯入-爆發-成長-成熟-衰退-穩定，當滲透率到達10%的時候 會進入爆發期，不管是過去的汽車、電視、冰箱、空調、電話，還是現在的電腦、辦公軟體、手機、網際網路、移動網際網路、智慧手機、社交軟體，電動車，都是這樣，未來很多行業的投資規律也會是這樣。為什麼是10%？ 由於人群認知和各方面的綜合素質正態分佈的原因，從不為人知，到廣為人知是一個非均速的過程，也就是剛開始比較慢，當10%被接受時，擴散速度會加快，產品剛興起時，使用者少，接受度低，口碑效應弱；一旦滲透率達到某個臨界值，隨著使用者數量激增，消費者關注度、口碑效應都會呈指數級增長。在滲透率進入10%之前，是非常漫長的匯入期，這個時間以年計，匯入期的公司 就是炒作概念，沒有形成產業趨勢 ，新能源車 行業在2019年進入爆發期之前，A股 就連續炒作過3次 ，每次最終都是電動車銷量不足 ，導致滲透率不足 ，沒有進入真正的電動車時代 ，在連續炒作3次以後 ，特斯拉上海工廠的建立拉動了 新能源車的銷售，從而帶動行業的爆發 。處於滲透率不斷提升的行業 ，細分行業的營收增速會比較高 ，下面幾個細分行業處於滲透期增長階段：1。 掃地機器人（科沃斯，石頭科技） 2。人造鑽石 （黃河旋風，中兵紅箭）3。整合灶（美大，火星人）4。 按摩椅（奧佳華 ）5。 洗碗機 6。 智慧家居 7。 3D列印 8。儲能等。
2。昨晚小米公佈了二季度報，淨利82億，市場預計60億左右，大超預期。但市場缺是高開低走，因為小米目前面臨的主要問題是，市場認為美國有可能批准給華為供5G晶片。之前其實高通一直給華為供晶片來著，只不過限於4G，搞得華為最新款高階手機不支援5G，令人唏噓不已。但最近美國批准了給華為供車規晶片，在目前貿易戰即將平息背景下也有一定可能給會華為供5G晶片。其實對美國來說，供晶片真的無所謂，賣誰不是賣，只要卡死華為海思的研發能力即可。在安卓手機領域，如果公平競爭的話，客觀來講小米幹不過華為，其他公司幹不過小米，所以這是一個巨大的潛在利空。
3。天風證券表示，隨著技術逐步走向成熟，應用場景不斷拓展，未來鈉離子電池或從儲能逐步走向動力，並以其低成本和高效能對鉛酸電池、磷酸鐵鋰電池實現替代。此外，鈉離子電池的原料不同於鋰，資源豐富且分佈均勻，發展鈉離子電池技術路線有助於維持動力電池終端價格穩定，且隨著鈉離子電池的應用，成本存在進一步下降的空間，下游的整車廠或因此受益。
——-歷經挫折與輝煌，我們的征途是星辰大海！
