項羽的叔叔項伯與張良有著深厚的友誼，當初張良刺殺嬴政失敗，過著喪家犬的生活，正是項伯施幫助。張良後來投靠劉邦，與項伯同意共患難、共富貴。因此，雖然兩人在不同的陣營，但友誼勝過政治立場。當然，這很可能只是項伯的一廂情願。當他得知項羽要對劉邦不利時，他慌慌張張地跑進咸陽城，通知張良快跑。張良靈機一動，把他介紹給劉邦。劉邦非常感激他，抱著他哭成了淚人。最後，項伯覺得自己不是來救張良的，而是來救劉邦的。
情感豐富、容易被感動的項伯向劉邦承諾：只要有我，你就會全身而退。”
當然，項羽對小叔是內奸一無所知。見到劉邦時，他冷冷地說：恭喜你先進的咸陽城。”
這種祝賀是禮貌的嫉妒。劉邦聽到了項羽充滿仇恨的聲音。他像孫子被爺爺罵一樣躺在地上，眼裡含著淚水，興奮地解釋說，他其實想等項羽來接收咸陽。
項羽讓他站起來，說跪著說話不方便。他虛偽地問劉邦：熊心（楚懷王）說，誰先進咸陽，誰就是秦王國王。既然你先進咸陽，為什麼要等我接收呢？”
劉邦很驚訝，不知道怎麼回答。他身邊的張良急忙站出來說：熊心說的話沒用，您說的話才有用。”
項羽對這句話很有用。他身邊的謀士范增站出來對劉邦發出靈魂拷問：為什麼在咸陽市給老百姓發號施令？”
劉邦不知道怎麼回答，因為這種穩定民心的行為是張良的建議。於是張良回答說：為了給項王一個穩定的咸陽城！”
范增再問：為什麼不取咸陽城財寶，而只取山川地圖？”
張良回答：財寶留給項王，山川地圖正要獻給項王，項王分封諸侯用。”
項羽聽到這裡，高興地笑了，把身邊的范增嚇了一跳。范增老謀深算，當然知道劉邦和張良居心惡意，可他看到項羽那得意洋洋的樣子，就嘆了口氣。
范增繼續向劉邦發出靈魂拷問，但項羽餓了，於是他宣佈開席。
雙方按照尊卑順序陸續入座，項羽高高在上，一群在鉅鹿之戰中作壁上觀被項羽威嚇的諸侯陪著劉邦，低聲笑著。
人們大口喝酒，大塊吃肉，劉邦卻心事重重。劉邦給張良使眼，張良給項伯使眼，項伯堅定地向張良點頭，意思是你放心，有我在。
宴會高潮時，項羽似乎對劉邦沒有仇恨，經常向劉邦舉杯，劉邦只好堅持喝。范增拿著一塊玉，不停地示意項羽，這是兩人約定的暗號，只要范增拿出玉，項羽就命令幕後刀斧手衝出把劉邦剁成肉醬。
但項羽似乎瞎了，看也不看范增。范增怒不可遏，迅速走回後堂，對侄子項莊說：大王宅心地善良，不忍下手，你假裝去宴會舞劍，趁機殺了劉邦。”
項莊拿起劍走了出去，磕拜項羽，說：我願為你們舞劍助興。”
項羽笑著說：好！”
項莊在宴會中央舞劍，舞來舞去，劉邦發現項莊的劍長了眼睛，總是跑到他的喉嚨裡。好像他的喉嚨是磁鐵，總是吸引著項莊的鐵劍。
張良發現情況危急，趕緊示意項伯快想辦法。項伯急中生智，提起劍跳到宴會中心，對項羽說：我也來幫忙。”
項羽鼓掌叫好。
這一次項莊彆扭死了，每次他的劍尖離劉邦咽喉只有一寸，項伯的劍就把他的劍挑出來。兩人從舞劍開始變成了戰鬥，在場的每個人都看到了問題，只有項羽還在那裡喊著好好。
項伯逐漸體力不支，項莊的劍又找到了劉邦的喉嚨。劉邦嚇得後背全是汗。張良發現項伯已無法應對此事，於是偷偷出來告訴莽夫樊噲：沛公危險，你趕緊去救。”
樊噲以前是殺狗的，跟著劉邦開始像殺狗一樣殺人，殺狗練膽，殺人練心。樊噲天不怕地不怕，他推開站崗護衛衝進房間。看著項羽，怒目圓睜，本來就胖頭大耳，現在他看起來更像古食人獸。
他衝進來，大家都愣住了，連項羽都驚訝地放下酒杯，看著他。
樊噲用最簡單粗暴的方式解決了這個問題。他對項羽說：項王，你真的沒有良心。沛公把咸陽收拾得很好。等你接收，你現在想殺了他。原因是什麼？”
項羽被鎮住了，英雄珍惜英雄，心裡已經對樊噲有了好感。能喝酒嗎？”
樊噲撿起身邊一個諸侯的酒罐，抬起脖子，咕咚咕咚喝乾。諸侯只能乾瞪眼，不敢造次。
項羽大喜道：能吃肉嗎？”
樊噲搜了一番，發現都是熟肉，就說：我喜歡吃生肉。”
項羽說：聽說你以前殺過狗，給你一條活狗怎麼樣？”
殺狗不一定吃狗肉，我喜歡吃豬肉喜歡吃豬肉。”
項羽下令：拿個豬腿，生！”
豬腿送到時，樊噲拿起來就咬，吃得滿嘴鮮血，彷彿成了食人獸。
項羽笑了，大家都笑了，宴會氣氛似乎有所緩和。劉邦趁機請求上廁所，出來後，問張良：怎麼辦？”
張良說：快跑吧。”
劉邦擔心項羽會問罪。
張良說：你沒有發現項羽對你的態度有所緩和，趁他沒有改變主意，馬上走。”
樊噲也勸說：現在人家是屠夫，我們是案板上的狗，人家只要一舉刀，我們就會變成死狗，趕緊逃跑吧。”
於是，劉邦等人偷偷溜走了，只留下張良。項羽等了很久，沒等劉邦回來。張良跪下來說：沛公要抓緊時間收拾東西離開咸陽。我將承擔不告別的罪行。”
范增氣得死去活來，項羽卻默默不作聲，最後讓張良也回去，鴻門宴到此結束。
